Pul Karyerası

Regal Əyləncə Qrupu Mənfəət Önizləmə: Dərin Fond Analizi

Hansı Film GörməK Üçün?
 

Aşağıda Wedbush Securities-dən Michael Pachter tərəfindən tərtib edilmiş bir hesabatdan bir hissə var.

Regal Əyləncə (NYSE: RGC) bazarın 25 Oktyabr, Cümə axşamı günü bağlandıqdan sonra Q3: 12 nəticələrini bildirəcək və PT 13: 30-da konfrans nömrəsinə ev sahibliyi edəcək (dial-in: 877-407-0778, webcast: http: // www .REGmovies.com).

Peyton Manning neçə yaşında olduğunu

Bu yaxınlarda yenidən işlənmiş təxminlərimizə uyğun nəticələr gözləyirik. 719 milyon dollarlıq konsensusla müqayisədə 711 milyon dollar, 0,17 dollar konsensusla müqayisədə 0,15 dollar EPS gözləyirik. Regal rəhbərlik etmədi.

Katalizatorlar qazanan səhmləri tapmaq üçün vacibdir. Ən yeni CHEAT SHEET fond seçimlərimizə indi baxın .

Boxofficemojo.com saytına görə, 27 sentyabr rüb sonuna əsasən Q3 kassa Regal üçün for% 5 azaldı. İyun ayının son buraxılışları gözləntilərdən daha yüksək səviyyədə reallaşdı, lakin iyul ayları daha çox məyus oldu. Dark Knight Rises, gözlənildiyi kimi gözə çarpan yay ən yaxşı filmi oldu, lakin Kolorado hadisəsindən mənfi təsir aldı. Avqust Olimpiadalardakı adamyeyənlik və ümumiyyətlə zəif bir kassa ilə qarşılaşdı, Sentyabr buraxılışları isə cəlbedici deyildi.

İlk on film içərisində kassa konsentrasiyasının daha yüksək olması səbəbindən marjlara təzyiq göstərərək film kirayəsi xərclərinin artacağını gözləyirik. Filmlərin kirayə xərclərinin qəbul gəlirlərinin yüzdə 20,3 s-dən çox, 53,3% olacağını gözləyirik.

Gəlir gözləyirik Milli CineMedia (NASDAQ: NCMI) 3-cü rübdə EPS-ə 0,03 dollar qatqı təmin edəcək. Bu, keçən il II rübdə 0,00 dollar və üçüncü rübdə 0,04 dollarlıq töhfələrlə müqayisə olunur.

Keçən il 13 milyon dollar səviyyəsindən 10 milyon dollar xalis digər xərclər gözləyirik. Q3-dəki Open Road Films ('ORF') üçün 13 milyon dollar ödəniş, Q3 buraxılışını məyus edən Q3 buraxılışı Hit and Run-a və sentyabr ayının sonları olan Watch of End üçün marketinq xərclərinə görə qiymətləndiririk. Q3 ORF xərclərini qismən əvəzləşdirmək üçün DCIP-ə ən az 3 milyon dollarlıq töhfə gözləyirik. DCIP-dən davamlı faydalanmağı gözləyirik və Q4-də End of Watch gişələrindən və Q1: 13-də DVD satışlarından möhkəm töhfə gözləyirik.

Rübün dördüncü rübündə kassa% 33-ü izləyir. Taken 2, ilk üç həftədə 105 milyon dollardan çox qazanan oktyabrın sürpriz hitidir, keçən il eyni dövrdə 85 milyon dollar qazanan Real Steel ilə müqayisədə. Twilight finalının Noyabr, The Hobbit-in Dekabr buraxılışlarına rəhbərlik etməsini gözləyirik. Q4 kassa qiymətimizi% 6,2-yə qədər qiymətləndiririk, mühafizəkar hesab edirik.

NEUTRAL reytinqimizi və 15 dollar qiymət hədəfimizi qoruyun. Regal'ın National CineMedia-dakı mülkiyyət payının uçotunu apardıqdan sonra 16 dollar dəyərində bir hədəfə çatırıq. Bu, 2013-cü il qiymətləndirmələrimizə görə tarixi 6,3x-dən çox olan və yaşıdlarına uyğun olaraq bir ≈ 6x EV / düzəliş edilmiş FAVÖK qatını əks etdirir. Bizim fikrimizcə, bu çoxluq, borc səviyyələrini əks etdirməklə yanaşı, aşağı böyümə ilə sabit bir işi əks etdirir.

Michael Pachter Wedbush Securities-in analitikidir.

Qaçırmayın: Budur Reynolds American'ın Q3 Hesabatından Sürpriz.

lavar topunun işi varmı?