Texnologiya

Analitik: Outerwall’ın EcoATM Satınalması Marjların Artırılmasına Kömək edəcəkdir

Hansı Film GörməK Üçün?
 
mənbə: http://www.flickr.com/photos/democonference/

Mənbə: http://www.flickr.com/photos/democonference/

Aşağıda Wedbush Securities-dən Michael Pachter tərəfindən tərtib edilmiş bir hesabatdan bir hissə var.

Çərşənbə axşamı bazar açılmadan əvvəl, Xarici divar (NASDAQ: OUTR) - əvvəllər Coinstar, 350 milyon dollarlıq nağd pulla ecoATM almağa razı olduğunu bildirdi. Satınalma qiymətinə müəyyən borcların ödənişi və əməliyyat xərcləri daxildir. Outerwall artıq ecoATM-də yüzdə 23 paya sahib olduğundan, xalis nağd ödəmənin təxminən 270 milyon dollar olacağını təxmin edirik. Əməliyyatın üçüncü rübdə bağlanması gözlənilir.

Ticarətin dəyərindən daha az olan hər həftə yeni bir stok fikri. İndi Wall St Cheat Sheet Müstəqillik Günü Satış Tədbirində% 50-dən çox endirim. Həftəlik Səhmdar Cədvəlləri haqqında daha çox məlumat üçün BURAYI TIKLAYIN.

Outerwall, ecoATM-in 2014-cü ildə EPS-ə təsir göstərməsini və önümüzdəki illərdə qoyulmuş kapitala müsbət gəlir gətirəcəyini gözləyir. Outerwall-un əməliyyatı əlavə kapital tələb etmədən başa çatdırmaq üçün kifayət qədər nağd pula və kreditə sahib olduğuna inanırıq və şirkətin nağd pul axınının ili balans hesabı bütöv və müsbət xalis nağd pulla başa vurması üçün yetərli olduğuna inanırıq.

Peyton Manning hansı kollecdə oynadı

EcoATM, istifadə olunmuş elektronikaları (mobil telefonlar, tabletlər və MP3 pleyerlər daxil olmaqla) nağd olaraq qiymətləndirən və geri satın alan öz-özünə xidmət edən köşkləri idarə edir. Tipik bir əməliyyatda istifadəçi cihazı ecoATM test stansiyasına yerləşdirir və cihaz araşdırılır. Daha sonra istifadəçiyə ecoATM-in dünya səviyyəli ikincil bazarlarda tapa biləcəyi ən yüksək qiymət verilir və istifadəçi qiymətlə razılaşarsa köşkdən nağd pul alır. Alınan cihazların əksəriyyəti “əvvəlcədən satılmışdır”, yəni ecoATM-in müəyyən bir qiymətə cəlb edə biləcəyi hər hansı bir inventar satın almağa razı olan aqreqatorlarla müqavilələri var. Bu, ecoATM-in istehlakçıya ədalətli bir qiymət təklif etməsini və bunun məqbul bir gəlir gətirəcəyini təmin edir.

Outerwall, satınalmanın dünya səviyyəsində yenilənmiş məhsullara və mobil cihazlara artan tələbata məruz qalmasını artıracağını gözləyir. Çərşənbə axşamı gününün mətbuat şərhinə görə, yerli mobil cihazlar bazarında ildə 175 milyon yeni cihaz satılır, istifadə olunan cihazların yalnız 20 faizi toplanır və yüzdə 50-dən çoxu saxlanılır və ya atılır. Outerwall ilə yarışacaq GameStop Yanvar ayında sona çatan maliyyə ili üçün 184 milyon dollarlıq mobil gəlir əldə edən (NYSE: GME), FY: 13-də (239-258 milyon dollar nəzərdə tutulur) gözlənilən yüzdə 30 və ya daha çox artım ilə gözlənilən böyümənin yüzdə 30 ilə 40-ı artaraq artdı. .

Ticarətin dəyərindən daha az olan hər həftə yeni bir stok fikri. İndi Wall St Cheat Sheet Müstəqillik Günü Satış Tədbirində% 50-dən çox endirim. Həftəlik Səhmdar Cədvəlləri haqqında daha çox məlumat üçün BURAYI TIKLAYIN.

EcoATM'nin 500 köşkdən təxminən 100 milyon dollar satış əldə etdiyini və işin önümüzdəki iki ildə iki qat artma və GameStop marjlarına bənzər marjlar təmin etmə potensialına sahib olduğunu təxmin edirik. 100 milyon dollar və əməliyyat faizi yüzdə 20 olan ecoATM işi təxminən 12 milyon dollar xalis gəlir əldə edəcək və ya hər hisse başına 0,40 dollar.

Çərşənbə, əvvəllər Coinstar olaraq bilinəndən sonra yeni adı və ticarəti olan OUTR ilə Outerwall üçün ticarətin ilk günüdür. Outerwall-a dəyişiklik bizi təşviq etmir, çünki yeni adın rəhbərliyin yeni iş sahələri təqdim edərək şirkəti böyütmək niyyətini gücləndirdiyini düşünürük. Bunun əvəzinə, əksər investorların şirkətin sikkə biznesini satmağı, bütün borcları təqaüdə çıxarmağı, konvertasiya olunan səhmləri geri almasını və işini Redbox olaraq dəyişdirməsini seçdiyini düşünürük.

eli manning nə vaxtdan bəri nfl -də oynayır

Bizim təxminlərimiz dəyişməz olaraq qalır. Satınalmanın FY: 14-də artan olmasına baxmayaraq, şirkət ecoATM-in maliyyə təsiri ilə bağlı rəhbərlik və ya daha çox spesifikasiya təqdim edənə qədər 2.82 milyard dollar və EPS 6.50 dollar gəlirlər üzrə 14 təxminlərimizi davam etdiririk. FY-ni də qoruyub saxlayırıq: 2.36 milyard dollar ilə 2.545 milyard dollar və EPS 5.05 - 5.55 arasında gəlir üçün rəhbərliyə qarşı 2.56 milyard dollar gəlir və 5.60 dollar EPS üçün 13 təxmin.

OUTPERFORM reytinqimizi və 12 aylıq qiymət hədəfimiz olan 78 ABŞ dollarını, bu da x 12x qatını və 2014 EPS qiymətləndirməyimizi 6.50 dollar səviyyəsində əks etdirir. Bu, son icarə tələbinin azalmasını əks etdirmək üçün tarixi qiymətləndirməsinə endirimdir və rəqabəti artırır Verizon (NYSE: VZ) BM, bu günə qədər NCR köşk alımının mənfi təsiri, qeyri-bərabər gəlirlilik və uzunmüddətli texnologiya problemləri. EcoATM əməliyyatı bağlandıqdan və daha çox görmə qabiliyyətinə sahib olduqdan sonra, təxminlərimizi yenidən nəzərdən keçirəcəyik.

Ticarətin dəyərindən daha az olan hər həftə yeni bir stok fikri. İndi Wall St Cheat Sheet Müstəqillik Günü Satış Tədbirində% 50-dən çox endirim. Həftəlik Səhmdar Cədvəlləri haqqında daha çox məlumat üçün BURAYI TIKLAYIN.

İnvestisiya tezisi: Nəticədə, Outerwall'un sikkə və DVD kirayə işindən möhkəm təkrarlanan gəlirləri və hədiyyə kartı mübadiləsi və bilet satışı kimi marka uzantılarından təvazökar böyümə perspektivləri ilə bir dəyər hekayəsi olduğunu düşünürük. Bu təşəbbüslər təvazökar kapital qoyuluşu, məhdud inventar riski tələb edir və şirkətin əsas işlərinin təbii uzantıları kimi görünür. Şirkətin digər yeni təşəbbüsləri əhatə dairəsi baxımından daha iddialıdır və qəhvə ticarəti mövzusunda nikbin olsaq da, digərlərindən kiminsə gələcək bir neçə ildə gəlirlərə mənalı töhfə verəcəyinə şübhə ilə yanaşırıq.

Outerwall rəhbərliyini məhsul yığımına yönəldərək daha yaxşı xidmət göstərəcəyini düşünürük. Şirkət əsas müəssisələrinin sabit olduğunu və tənəzzülə uğramadığını müəyyənləşdirə bildikdən sonra investorların yeni təşəbbüslərdə təvazökar genişlənməyə başladıqlarına inanırıq. O zamana qədər mövcud investorların şirkətin qazancı və pul axını böyüməsinin rəhbərliyin yeni imkanları təqib etdiyi üçün daha təvazökar olacağını qəbul etməsi lazım olduğunu düşünürük. Bu, ehtimal ki, Outerwall'un qatını bazarın altındakı qatına qədər azaldır.

Ticarətin dəyərindən daha az olan hər həftə yeni bir stok fikri. İndi Wall St Cheat Sheet Müstəqillik Günü Satış Tədbirində% 50-dən çox endirim. Həftəlik Səhmdar Cədvəlləri haqqında daha çox məlumat üçün BURAYI TIKLAYIN.

Səhm qiymət hədəfimizə çatma riskləri arasında film buraxılışı vaxtında dəyişikliklər, rəqabətin təsiri - Blockbuster və digər video icarə şirkətləri Netflix (NASDAQ: NFLX) və digər əyləncə formaları - istehlakçıların video icarəyə tələbində dəyişkənlik, dəyişən makroiqtisadi amillər və borcun qaytarılması və yenidən maliyyələşdirmə riski.

Michael Pachter Wedbush Securities-in analitikidir.

lamar odom kimin üçün oynayır

İnvestisiya anlayışları: Disney bir alışdır?